貯水式電熱水器的工作原理：利用發熱器件加熱內膽中的水，它是先在內膽貯滿水，然后插上電源通電，把溫度調到預定加熱溫度，通過發熱管加熱。當內膽水溫達到預設溫度時，溫控器斷開，自動停止加熱轉入保溫狀態；當水溫下降到某一溫度時，又 自動接通電源進行加熱。

先將熱水器內膽注滿水，220V/50HZ交流電經過熱斷路器BT、溫控器ST,施加到加熱管EH上，指示燈亮進行加熱，待內膽中水溫上升到預設溫度時，ST斷路，停止加熱，指示燈熄滅，待內筒中水溫下降至某一溫度時，ST再次接通，EH通電繼續加熱，指示燈亮，周而復始，達到自動控溫、恒溫。

即熱式電熱水器也稱作快熱式電熱水器、即開即熱電熱水器或直熱式電熱水器，是一種可以通過電子加熱器件來快速加熱流水，并且能通過電路控制水溫、流速和功率等，使水溫達到適合人體洗浴的溫度的熱水器。它的優點是即開即熱，無須等待，能在較短時間內將水溫升高。目前市面上即熱式電熱水器比較混亂，沒有統一標準，主要是由外殼、加熱系統、啟動裝置、恒溫系統、電路控制系統、超溫保護系統、漏電保護系統和進出水管等組成。